隨著統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得顯著成效，我國建筑業(yè)景氣度也持續(xù)回升。國家統(tǒng)計(jì)局近日公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為60.5%，高于上月0.7個(gè)百分點(diǎn)，重回高位景氣區(qū)間，建筑業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)總體有所加快。
在此背景下，順應(yīng)現(xiàn)代建筑發(fā)展方向、行業(yè)空間巨大、受到政策力挺的裝配式建筑，正成為機(jī)構(gòu)密切關(guān)注的風(fēng)口。從近期機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，過去兩年多漲幅近10倍的鴻路鋼構(gòu)，在股價(jià)回調(diào)之后，近一個(gè)月內(nèi)吸引了包括頂級私募、外資機(jī)構(gòu)在內(nèi)的超百家機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。此外，東南網(wǎng)架、金螳螂、富煌鋼構(gòu)等公司也吸引了眾多機(jī)構(gòu)的目光。
國盛證券認(rèn)為，11月國內(nèi)制造業(yè)維持高景氣，PMI創(chuàng)新高，隨著企業(yè)盈利修復(fù)、疫情環(huán)境下海外訂單轉(zhuǎn)移國內(nèi)、國際貿(mào)易環(huán)境趨暖而持續(xù)改善，預(yù)計(jì)制造業(yè)投資將成為明年固投增長的重要?jiǎng)恿χ?，從而提振建筑行業(yè)需求。裝配式建筑產(chǎn)業(yè)大趨勢明確，在經(jīng)歷前期明顯調(diào)整后，裝配式優(yōu)質(zhì)龍頭具備較強(qiáng)性價(jià)比。
廣發(fā)證券也表示，目前建筑企業(yè)轉(zhuǎn)型加速，尤其是2020年裝配式建筑行業(yè)滲透率及市場認(rèn)知度提升，龍頭公司普遍實(shí)現(xiàn)了較好的訂單和業(yè)績增長。考慮到未來裝配式行業(yè)滲透率有望進(jìn)一步提升，龍頭公司未來成長性較強(qiáng)。
就細(xì)分行業(yè)而言，華安證券指出，鋼結(jié)構(gòu)是優(yōu)質(zhì)賽道之一。2016年以來，裝配式建筑政策進(jìn)入密集投放期，其中鋼結(jié)構(gòu)建筑的推廣力度更大。與此同時(shí)，國家鼓勵(lì)醫(yī)院、學(xué)校等公共建筑優(yōu)先采用鋼結(jié)構(gòu)，并積極推進(jìn)鋼結(jié)構(gòu)住宅和農(nóng)房建設(shè)。
